【中国白银网8月20日讯】•美国财政部回购计划打压长期收益率并削弱美元，白银飙升4.3%。
•美国财政部将从9月9日起将长期债券回购操作规模至少翻倍至40亿美元。
•FOMC会议纪要是下一个风险事件，市场将检验收益率走低能否让白银买家保持控制。
财政部打破收益率涨势，白银从低点飙升3.50美元
周三，在美国财政部宣布将至少将长期债务回购规模翻倍后，现货白银急剧反转。30年期国债收益率随即下跌，美元走低。白银从测试50日移动平均线附近62.56美元区域，到同一交易时段内逼近66.07美元。这是一个公告引发的3.50美元日内波动。
数日来，白银一直受到长期收益率上升和拒绝下跌的美元压制。周三下午，两者均发生转变。66.80美元的摆动高点就在当日高点上方，而主要移动平均线之间的中点枢轴位66.54附近正控制着价格走势。
格林尼治标准时间16:10，现货白银报66.05美元，上涨2.73美元，涨幅4.3%。
回购操作精准打击了拖累白银价格的收益率曲线部分
财政部将回购操作的最大规模从20亿美元提高至至少40亿美元，针对10至30年期国债。该计划于9月9日开始，持续至11月初。受此消息影响，30年期国债收益率下跌约8至10个基点。美元指数下跌约0.7%至0.8%。
30年期美国国债收益率此前一直处于19年高点。即使短期曲线定价疲软数据和9月加息概率降低，美元仍保持坚挺。这一组合在过去三个交易日中使空头控制了白银。财政部的公告同时打击了这两方面，反转立即发生。
周二的抛售使白银跌破64美元。周一跳空低开为本周开局带来破位。周三的复苏在一个下午内抹去了这两次走势。转折的速度表明，在一个无人预料到的公告发布前，市场空头已经过度拥挤。
反转始于50日均线，且尚未停止
白银的日内低点62.56美元接近50日移动平均线61.31美元和历史高点50%回撤位60.83美元。两者均守住了。激进的买盘在这两个水平被直接测试之前就扭转了市场。
从低点到高点的3.50美元区间，是当市场过度偏向一个方向且催化剂翻转时才会出现的走势。黄金也反转走高。两种金属在过去一周都在吸收来自长期收益率和强势美元的压力。当压力解除时，买盘并非渐进式——而是爆发式的。
早盘抛售者成为午后买盘的主力。白银依次突破64美元、65美元和66美元，直到触及66.54美元的中点枢轴位才遇到有意义的阻力。66.80美元的摆动高点是下一个考验，距当日高点仅0.75美元。
美元破位走低，为白银提供第二催化剂
美元指数本周一直维持在近期区间下沿附近而未破位下行。周三财政部的公告足以推动其跌破。0.7%至0.8%的跌幅在收益率变动之外为白银提供了第二重顺风。
整个星期，白银一直在等待美元和收益率同时走低。周一两者皆无。周二收益率上升而美元持稳。周三终于同时提供了这两个条件，价格走势展示了当压制市场的两股力量在同一交易时段同时退去时会发生什么。
反转仍在进行，FOMC会议纪要即将公布
美联储7月会议纪要将于周三晚些时候公布。投票结果为9比3维持利率在3.50%至3.75%。哈马克、卡什卡利和洛根希望加息25个基点。市场已因疲软的就业数据、温和的CPI、持平的PPI和疲弱的零售销售而降低了9月加息概率。
会议纪要公布之际，白银刚刚从日内低点反转3.50美元。财政部公告带来的收益率和美元缓解仍有余温。鹰派的纪要解读可能在收盘前考验这一缓解。
现货白银技术分析
周三盘中，现货白银在逆转早盘弱势后走高。激进的买家在逼近50日移动平均线61.31美元和历史高点50%回撤位60.83美元之前入场。这两个水平都是主要支撑位。
上行方面，第一个需要关注的关键水平是50日均线61.31美元和200日均线71.77美元之间的中点66.54美元。第二个是66.80美元的摆动高点。
持续交投于后者上方将表明买盘正在增强，且反弹不仅仅是空头回补。这可能触发向上加速，200日均线是主要的上行目标。
关注要点
财政部的回购打击了10至30年期美国国债，白银以数周来最大的日内反转做出回应。50日均线在早盘测试中守住。白银正逼近66.54美元的中点枢轴位，66.80美元的摆动高点就在其上方。今天晚些时候的FOMC会议纪要是收盘前的剩余风险。
上方的200日均线71.77美元是如果买家清除摆动高点后交易逻辑改变的价位。50日均线61.31美元在最关键时刻守住，在数据另有表示之前，该水平就是底部。长期债券本周首次配合。会议纪要将决定它是否会配合至收盘。
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